Fertilizantes Heringer обновил план реорганизации

Перед запланированной встречей с кредиторами бразильская компания Fertilizantes Heringer направила в арбитражный суд по делам о банкротстве в г. Сан-Паулу обновленный план реорганизации. Так, Fertilizantes Heringer предлагает провести так называемую «стрижку» своего необеспеченного долга, размер которого составляет 363 млн. долл. Под ней понимается списание части долга из-за предположения о том, что весь кредит погасить просто не удастся. На текущий момент около 80% долгов компании приходится на необеспеченные кредиты.

В Heringer предлагают два варианта выплаты необеспеченного долга. Согласно первому варианту, весь платеж разбивается на два транша. В рамках транша А кредиторы получают 50% всего займа в течение 15 лет, учитывая трехлетнюю отсрочку для суммы кредита и процентов. В рамках транша В отсрочка составляет уже пять лет, а долг будет выплачиваться до 2045 года, причем «стрижка» составит уже 90%. С учетом обоих траншей совокупное снижение выплачиваемого необеспеченного займа составит около 40%.

В случае «события ликвидности», которым может стать покупка Fertilizantes Heringer российскими «Уралкалием» и «Уралхимом», предполагается транш единовременным платежем с уменьшением долга от 30% до 80% в зависимости от того, когда наступает «событие ликвидности» (чем раньше, тем меньшая сумма долга будет выплачена).

Второй вариант платежа заключается в единовременном платеже без стрижки 31 декабря 2040 года.

В конце сентября российские производители удобрений, «Уралкалий» и «Уралхим», в целом согласились на выкуп 51% акций Fertilizantes Heringer по цене в 0,48 долл. за акцию в новой эмиссии, что приведет к увеличению капитала на 110 млн. долл. Таким образом, объем инвестиций от российских производителей может составить от 59 до 115 млн. долл.