BASF привлекла Deutsche Bank и Goldman Sachs для листинга агрохимических акций

BASF выбрала банки для содействия в подготовке возможного листинга своего агрохимического подразделения.

Deutsche Bank и Goldman Sachs помогают BASF подготовить подразделение к листингу, сообщили источники на условиях анонимности. По оценкам, агрохимический бизнес может стоить более 20 миллиардов евро (или 22 миллиарда долларов США) в случае выхода на биржу. Глобальные координаторы, отвечающие за андеррайтинг продажи акций, будут назначены позже.

Финансовый контекст и причины выделения

В последние годы BASF сталкивается с волатильностью на рынке удобрений и средств защиты растений, что повлияло на её стратегию. В 2023 году выручка агрохимического сегмента компании снизилась на 7% из-за высоких издержек на сырье и логистику. Чтобы улучшить рентабельность, BASF объявила программу сокращения затрат на 500 млн евро.

Позиция BASF на мировом рынке агрохимии

BASF входит в пятёрку крупнейших производителей агрохимикатов наряду с Syngenta, Bayer, Corteva и FMC. В 2023 году объем продаж агрохимического подразделения составил около 9,3 млрд евро, что делает его одним из крупнейших игроков в отрасли. Выделение бизнеса позволит компании сосредоточиться на других ключевых сегментах, таких как производство пластмасс и химикатов для автомобильной и строительной отраслей.

Последствия для аграрного сектора

Листинг агрохимического подразделения BASF может повлиять на доступность продукции для фермеров, так как компания может пересмотреть ценовую политику и стратегию поставок. Разделение бизнеса также может привести к увеличению инвестиций в исследования и разработки новых препаратов, включая биологические средства защиты растений. Кроме того, на фоне обсуждений Европейской комиссией возможных новых ограничений на использование химических пестицидов, BASF может переориентироваться на развитие более устойчивых агротехнологий.

Перспективы для инвесторов

Листинг агрохимического подразделения может привлечь долгосрочных инвесторов, заинтересованных в растущем рынке агротехнологий. BASF планирует использовать часть средств от размещения акций для расширения производства в Азии и Латинской Америке, где спрос на удобрения и средства защиты растений продолжает расти. Возможное IPO в США может повысить ликвидность акций компании и укрепить её позиции на американском рынке.

Продажа активов BASF

В феврале BASF объявила о продаже своего бразильского подразделения по производству красок компании Sherwin-Williams за 1,15 млрд долларов США. Компания также готовит продажу отдельного бизнеса по производству покрытий.